Juros compostos: 5 exemplos práticos calculados em euros

A fórmula, uma só vez

Com juros simples, o rendimento calcula-se sempre sobre o capital inicial. Com juros compostos, calcula-se sobre o capital mais os juros já acumulados. Para um montante investido uma vez, a fórmula é:

Valor final = capital × (1 + taxa) elevado ao número de anos

Exemplo: 1.000 € a 5% durante 3 anos dá 1.000 × 1,05 × 1,05 × 1,05 = 1.157,63 €. Quando há entregas mensais, cada uma rende pelo tempo que fica investida, e o cálculo à mão fica longo. Para isso existe a calculadora de juros compostos, onde defines capital, entrega mensal, taxa e prazo. Os exemplos abaixo usam taxas hipotéticas, que não são garantias.

Uma regra de bolso ajuda a perceber a escala: divide 72 pela taxa anual e tens, em anos, o tempo aproximado que um capital leva a duplicar. A 2,5% são cerca de 29 anos; a 7%, cerca de 10. É por isso que a mesma poupança pode render tão pouco ou tanto, consoante a taxa e o prazo.

Exemplo 1: 1.000 € parados a 2,5% durante 10 anos

A diferença entre simples e composto começa pequena. Com 2,5% ao ano, a diferença em 10 anos é de 30,08 €, mas aos 30 anos já ultrapassa os 347 €:

A lição é que o tempo pesa mais do que a taxa. Muda os números na calculadora e vê como a curva se afasta da recta. Com 2,5% os ganhos são modestos, e o valor real é menor depois de descontada a inflação. O composto não é garantia de enriquecer: é um mecanismo que ganha força com o tempo.

Exemplo 2: começar aos 25 ou aos 35

Duas pessoas poupam 100 € por mês até aos 65 anos, a um retorno hipotético de 7% ao ano com capitalização mensal. Uma começa aos 25, a outra aos 35.

Dez anos a mais custam 12.000 € de entregas e acrescentam 140.484 € ao valor final. Quem começa aos 35 teria de entregar cerca de 215 € por mês para chegar ao mesmo valor, mais do dobro. A explicação está nos primeiros 100 €: entregues aos 25, ficam 40 anos a render e chegam a cerca de 1.631 € aos 65; entregues aos 35, chegam a cerca de 812 €. Cada euro dos primeiros anos vale o dobro do que entra mais tarde. Testa o teu caso na calculadora de juros compostos; para um plano concreto, vê como investir 100 euros por mês.

Exemplo 3: o custo de 1% de comissões em 30 anos

Mesmos 100 € por mês durante 30 anos, com 7% de retorno bruto. Num caso, não pagas custos; no outro, pagas 1% ao ano entre comissões e custos do produto, o que deixa 6% de retorno líquido. Na vida real nenhum produto tem custo zero, por isso o primeiro caso serve só de referência para medir o que se perde.

Um ponto percentual parece pouco, mas leva cerca de um quarto dos ganhos de 85.997 €. Os custos acumulam-se da mesma forma que os juros. Antes de escolher um produto, procura onde estão: o TER de um ETF, a comissão de gestão de um fundo ou PPR, comissões de corretora e de câmbio. Muitos custos aparecem com nomes diferentes e um só ponto percentual a mais já se nota.

Exemplo 4: o juro composto contra ti no cartão de crédito

O mecanismo é o mesmo quando joga contra ti. Imagina uma dívida de 2.000 € com uma TAN hipotética de 20%, capitalizada mensalmente. Usa a TAN do teu contrato para fazer a tua conta.

Reduzir a prestação a metade multiplicou os juros por quase três. É por isso que, antes de investir, convém pagar as dívidas caras. Pagar só o mínimo parece confortável, mas é exactamente o cenário em que o juro composto trabalha mais contra ti: a dívida demora anos a desaparecer e os juros acabam por custar uma parte grande do que pediste.

Exemplo 5: Certificados de Aforro com capitalização trimestral líquida

Nos Certificados de Aforro Série F, os juros são capitalizados todos os trimestres e o IRS de 28% é retido nessa altura. Em cada trimestre, os juros brutos são o capital multiplicado pela taxa anual a dividir por quatro; retirados os 28% de imposto, o valor líquido junta-se ao capital. A taxa base está no teto de 2,5% brutos desde Setembro de 2026, e o prémio de permanência soma 0,25 p.p. nos anos 2 a 5. Com 10.000 €:

Sem capitalização, o valor líquido ao fim de 5 anos seria 10.972,00 €. A capitalização acrescenta 46,21 €: pouco, porque a taxa é baixa. Para referência, a taxa média dos novos depósitos a prazo ronda os 1,63%, abaixo da dos Certificados de Aforro, e o rendimento líquido de ambos é inferior ao bruto. A taxa base é a média da Euribor 3M, com teto de 2,5%, e pode descer. O exemplo assume que se mantém. Simula o teu valor na calculadora.

O que fica dos cinco exemplos? Que o composto depende de três coisas: taxa, tempo e custos. Podes controlar melhor os dois últimos do que o primeiro. Começa cedo, evita dívidas caras e verifica o que pagas em comissões, porque os mesmos juros que fazem crescer uma poupança fazem crescer um custo ou uma dívida. Nenhuma taxa usada aqui é uma previsão, e os resultados reais de qualquer investimento variam de ano para ano.

Perguntas frequentes