A resposta curta: o melhor depósito é o que ganha depois das contas feitas
Não existe um «melhor depósito a prazo» que valha mais do que alguns dias. As campanhas mudam todas as semanas, e por isso uma tabela com taxas de bancos concretos estaria desactualizada antes de a leres. O que dura é o método: comparar sempre os mesmos critérios, calcular o juro líquido em euros e confrontar o resultado com a alternativa sem risco de capital que a maioria das pessoas tem à mão, os Certificados de Aforro.
Para teres uma ordem de grandeza: a taxa média dos novos depósitos anda perto de 1,63%, enquanto a taxa base da Série F dos Certificados de Aforro está no teto de 2,5% brutos desde Setembro de 2026. Em 10.000 € durante um ano, são 163 € contra 250 € antes de impostos. Depois da retenção de 28%, ficam cerca de 117 € contra 180 €. Isto é uma média e há depósitos acima dela, mas obriga qualquer oferta a justificar-se contra esse patamar.
Os 6 critérios que importam
1. TANB ou TANL
A TANB é a taxa bruta, antes de imposto. A TANL é a líquida, depois da retenção de 28% de IRS. A conta é simples: TANL = TANB x 0,72. Uma TANB de 3% dá 2,16% líquidos. Compara sempre líquido com líquido, e desconfia de anúncios que só mostram a taxa bruta sem dizer as condições.
2. Prazo
Prazos mais longos costumam pagar mais, mas prendem o dinheiro. E há um risco que quase ninguém menciona: com a Euribor a subir desde a Primavera (a 13 de Outubro de 2026, 3 meses a 2,632%, 6 meses a 2,892% e 12 meses a 3,177%) e o BCE com a taxa de depósito em 2,50%, uma taxa fixa a vários anos pode ficar abaixo do mercado se as taxas continuarem a subir. Taxa fixa protege-te se as taxas descerem e penaliza-te se subirem.
3. Montante mínimo (e máximo)
Algumas ofertas exigem um mínimo elevado, outras só aplicam a taxa de campanha até um certo valor, e o excedente rende à taxa de balcão. Se tens 20.000 € e a promoção só vale até 10.000 €, a taxa efectiva da tua poupança é a média das duas, não a que vem no cartaz.
4. Dinheiro novo
Muitas taxas de campanha só se aplicam a dinheiro que ainda não estava no banco. Se o dinheiro já lá está, a taxa anunciada pode simplesmente não ser para ti. Confirma a definição de «dinheiro novo» e a janela de datas em que a transferência conta.
5. Penalização de mobilização antecipada
Pergunta três coisas: posso mobilizar antes do fim, perco todos os juros ou só parte, e a penalização é uma taxa fixa ou um corte proporcional? Há depósitos que não permitem mobilização. Nos Certificados de Aforro, depois dos primeiros 3 meses, perdes apenas os juros do trimestre em curso, o que é um termo de comparação difícil de bater.
6. Fundo de Garantia de Depósitos
O Fundo de Garantia de Depósitos cobre até 100.000 € por depositante e por instituição. Abaixo disso, o risco de banco é limitado; acima disso, o excedente fica exposto, e a solução é repartir por instituições diferentes. Os Certificados de Aforro não dependem deste fundo, porque o devedor é o Estado português.
Tabela: checklist de comparação
Usa esta tabela com cada oferta que encontrares. Se não conseguires preencher uma linha, pede o documento de informação pré-contratual antes de transferir um euro.
| Critério | O que perguntar | Sinal de alerta |
|---|---|---|
| TANB e TANL | Qual é a taxa líquida depois dos 28% de IRS? | Só aparece a taxa bruta |
| Prazo | Quando posso levantar e a que taxa renova? | Renovação automática à taxa de balcão |
| Montante mínimo e máximo | A taxa vale para todo o meu capital? | Taxa de campanha só até um teto baixo |
| Dinheiro novo | O meu dinheiro actual conta como novo? | Regra só explicada no contrato |
| Mobilização antecipada | Quanto perco se precisar do dinheiro? | Perda total dos juros ou sem mobilização |
| Fundo de Garantia | Quanto tenho já neste banco? | Mais de 100.000 € na mesma instituição |
| Condições acessórias | Tenho de domiciliar ordenado, abrir cartão ou comprar seguros? | Custos do pacote superiores ao juro extra |
Armadilhas dos depósitos promocionais
As promoções não são necessariamente más, mas a taxa anunciada raramente é a taxa que recebes. As armadilhas mais comuns:
- Taxa de campanha só nos primeiros meses. Exemplo hipotético: 10.000 € a 3% TANB durante 3 meses e a 0,5% nos 9 meses seguintes rendem 75 € mais 37,50 €, ou seja, 112,50 € brutos no ano. A taxa efectiva do ano é 1,125%, não 3%. Líquido, são cerca de 81 €.
- Condições acessórias. Domiciliação do ordenado, cartões, seguros ou planos de poupança associados podem custar mais do que o juro extra que prometem.
- Renovação automática. No fim do prazo, o depósito pode renovar à taxa em vigor nesse dia, em regra muito inferior à da campanha. Regista a data de vencimento no calendário.
- Depósitos com rendimento indexado. Alguns pagam juros ligados a índices ou cabazes, e o rendimento pode ser nulo. Garantem capital no vencimento, não rendimento.
- Juros pagos periodicamente. Se recebes os juros todos os meses e os deixas na conta à ordem, deixam de render. A capitalização no próprio depósito, quando existe, ajuda mais. Vê o efeito em juros compostos.
Quando os depósitos ganham aos Certificados de Aforro
Para a maioria das pessoas, os Certificados de Aforro ganham: taxa base no teto de 2,5% brutos, prémios de permanência de +0,25 p.p. nos anos 2 a 5 e crescentes depois, garantia do Estado e resgate após 3 meses. Podes simular o teu caso nos Certificados de Aforro, e a comparação completa está em Certificados de Aforro ou depósito a prazo.
Os depósitos ganham em casos específicos:
- Acima do limite dos Certificados. Se já esgotaste os 250.000 € por aforrista, o depósito passa a ser a alternativa natural. Vê as regras em limite dos Certificados de Aforro.
- Oferta sem condições acessórias acima de 2,5% TANB. Com a Euribor 3M acima do teto dos Certificados, não é impossível aparecerem. Se aparecer, faz a conta líquida e confirma o prazo e o dinheiro novo.
- Taxa fixa garantida. A taxa base dos Certificados acompanha a Euribor 3M, com mínimo de 0% e máximo de 2,5%, e pode descer. Um depósito a prazo fixa a taxa até ao fim, o que interessa a quem acha que as taxas vão cair.
- Promoções curtas. Uma campanha de poucos meses, sem condições e para dinheiro que de qualquer modo ias deixar parado, pode compensar.
Se o teu objectivo é aplicar uma reserva sem risco de capital durante alguns anos, a regra prática é esta: a oferta de depósito tem de bater os 180 € líquidos por cada 10.000 € que os Certificados rendem ao ano na taxa base, sem condições escondidas. Se não bater, o simples facto de existir uma campanha não é razão para mudar.
Perguntas frequentes
Qual é o melhor depósito a prazo neste momento?
Não existe um melhor depósito estável, porque as campanhas mudam semanalmente. O melhor é o que, depois de impostos e condições, paga mais euros líquidos para o teu prazo e sem exigir produtos acessórios que custem dinheiro. Compara sempre a TANL e confronta o resultado com os Certificados de Aforro.
Qual a diferença entre TANB e TANL?
A TANB é a taxa anual nominal bruta, antes de imposto. A TANL é a taxa líquida, depois da retenção de 28% de IRS sobre os juros. Para obteres a TANL multiplicas a TANB por 0,72, por isso uma TANB de 3% corresponde a 2,16% líquidos.
Os depósitos a prazo estão protegidos se o banco falir?
Sim, até ao limite de 100.000 € por depositante e por instituição, através do Fundo de Garantia de Depósitos. O que exceder esse valor no mesmo banco fica sem cobertura. Quem tem montantes maiores pode repartir o dinheiro por instituições diferentes.
Posso levantar um depósito a prazo antes do fim?
Depende do contrato. Alguns permitem a mobilização antecipada com perda total ou parcial dos juros, outros não a permitem de todo. Antes de assinar, pergunta qual é a penalização exacta e compara com os Certificados de Aforro, onde após os primeiros 3 meses só perdes os juros do trimestre em curso.