TAN e TAEG em duas frases
TAN (Taxa Anual Nominal): é a taxa de juro do empréstimo e nada mais. Num crédito habitação de taxa variável, TAN = Euribor + spread. Com a Euribor a 6 meses em 2,924% e um spread de 1,0%, a TAN é de 3,924%.
TAEG (Taxa Anual de Encargos Efectiva Global): é o custo total do crédito expresso numa taxa anual. Soma aos juros todos os encargos que tens de suportar para obter o empréstimo: comissões, seguros exigidos pelo banco e impostos. Como inclui tudo o que a TAN inclui e mais, a TAEG é sempre igual ou superior à TAN.
A lei obriga os bancos a indicar a TAEG em todas as propostas e na publicidade, precisamente porque é a única taxa que permite comparar maçãs com maçãs. Duas propostas com a mesma TAN podem ter custos totais muito diferentes.
O que entra (e o que não entra) na TAEG
No crédito habitação, a TAEG que vês na FINE (Ficha de Informação Normalizada Europeia) inclui, em regra:
- Juros: a TAN aplicada ao capital em dívida, mês a mês.
- Comissões iniciais: abertura de processo ou dossier, avaliação do imóvel, formalização.
- Comissões recorrentes: processamento da prestação, manutenção de conta exigida para o crédito.
- Seguros exigidos: o seguro de vida e o multirriscos do imóvel, quando são condição do empréstimo.
- Imposto do selo sobre a utilização do crédito e sobre os juros e comissões.
Ficam de fora custos que não dependem do banco nem são condição do crédito, como a escritura e os registos da compra da casa ou o IMT. Também não entram as comissões que só pagas se fizeres algo fora do previsto, como a amortização antecipada.
Um pormenor que pouca gente conhece: mesmo sem qualquer comissão, a TAEG fica ligeiramente acima da TAN. Isto acontece porque pagas juros todos os meses e a TAEG é uma taxa efectiva anual, que considera esse ritmo de pagamento. Uma TAN de 3,924% sem custos adicionais corresponde a uma TAEG de cerca de 3,99%.
Exemplo completo: da TAN de 3,9% à TAEG de 4,6%
Crédito habitação de 150.000 € a 30 anos, Euribor a 6 meses de 2,924% mantida ao longo do prazo (uma simplificação), spread de 1,0%. Os custos abaixo são ilustrativos mas próximos do que se vê em propostas reais:
| Componente | Valor |
|---|---|
| TAN (Euribor 6M + spread) | 3,924% |
| Prestação de capital e juros | 709,57 € por mês |
| Seguro de vida | 25,00 € por mês |
| Seguro multirriscos | 15,00 € por mês |
| Comissão de processamento da prestação | 3,00 € por mês |
| Comissões iniciais (avaliação e dossier) | 900 € |
| Imposto do selo sobre o crédito (0,6%) | 900 € |
| Encargo mensal total | 752,57 € |
| TAEG | 4,61% |
| MTIC (montante total imputado ao consumidor) | 272.723,87 € |
A TAN de 3,924% transforma-se numa TAEG de 4,61%: quase 0,7 pontos percentuais de diferença, só por causa de seguros, comissões e imposto. O MTIC, que é a soma de tudo o que pagas ao longo dos 30 anos, chega aos 272.723,87 € para 150.000 € emprestados. Para fazeres a mesma conta com o teu montante e prazo, usa o simulador de crédito habitação e soma os custos que constam da tua FINE.
Porque o spread mais baixo nem sempre ganha
É aqui que a TAEG ganha dinheiro a quem a lê. Dois bancos, o mesmo cliente, 150.000 € a 30 anos, ambos com 1.800 € de custos iniciais e 3 € de comissão mensal:
| Proposta | Spread | TAN | Prestação | Seguros por mês | TAEG | MTIC |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Banco A (seguros do banco) | 0,90% | 3,824% | 700,99 € | 55 € | 4,69% | 275.035,30 € |
| Banco B (seguros externos) | 1,05% | 3,974% | 713,88 € | 30 € | 4,55% | 270.675,49 € |
O Banco A tem o spread mais baixo e a prestação mais baixa. Se olhasses só para a TAN, escolhias o A. Mas o spread bonificado vem agarrado a seguros do próprio banco, 25 € por mês mais caros. Resultado: a TAEG do A é 4,69% contra 4,55% do B, e ao fim de 30 anos o A custa mais 4.359,81 €.
A lição é simples: compara pela TAEG e pelo MTIC, não pelo spread nem pela prestação. E lembra-te de que podes contratar o seguro de vida fora do banco; vê como no artigo sobre o seguro de vida do crédito habitação. Para perceber como se negoceia a outra parte da equação, lê o guia sobre o spread do crédito habitação.
TAEG no crédito pessoal e nos cartões
No crédito ao consumo, a diferença entre TAN e TAEG tende a ser ainda maior, porque os montantes e os prazos são curtos e as comissões pesam mais. Exemplo: 10.000 € a 5 anos, TAN de 9%, comissão de abertura de 250 € e 2,50 € por mês de processamento. A prestação é de 207,58 €, o encargo mensal 210,08 €, a TAEG fica em 11,14% e o MTIC em 12.855,01 €.
Para estes créditos o Banco de Portugal fixa taxas máximas todos os trimestres. Para contratos celebrados no 4.º trimestre de 2026, os limites são:
| Tipo de crédito | Taxa máxima |
|---|---|
| Crédito pessoal para educação, saúde e transição energética | 8,2% |
| Outros créditos pessoais | 15,0% |
| Crédito automóvel, veículo novo | 11,2% |
| Crédito automóvel, veículo usado | 14,3% |
| Cartões de crédito, linhas de crédito e descobertos | 18,5% |
Uma TAEG perto do limite é sinal de crédito caro. Num cartão a 18,5%, uma dívida de 2.000 € que vais pagando devagar custa cerca de 370 € de juros por ano. Antes de recorrer a crédito ao consumo, vale a pena ter um fundo de emergência, que é exactamente o que evita estes juros.
Como usar a TAEG na prática: checklist
- Pede a FINE a pelo menos três bancos, para o mesmo montante, prazo e tipo de taxa. Só assim as TAEG são comparáveis.
- Compara TAEG e MTIC lado a lado. A TAEG diz-te o custo anual; o MTIC diz-te o total em euros.
- Pede duas versões: com e sem produtos associados (seguros do banco, cartão, domiciliação). A diferença mostra quanto vale realmente a bonificação.
- Desconfia da prestação mais baixa. Prazos mais longos baixam a prestação mas sobem o MTIC.
- Lembra-te de que, na taxa variável, a TAEG é uma fotografia. Foi calculada com a Euribor de hoje. Se a Euribor subir, sobe tudo; vê os cenários no artigo sobre se a Euribor vai subir ou descer.
Perguntas frequentes
O que é a TAEG?
É a Taxa Anual de Encargos Efectiva Global. Mede o custo total do crédito numa percentagem anual: junta os juros (a TAN) com as comissões, os seguros exigidos e os impostos que tens de pagar para obter o empréstimo. É o indicador certo para comparar propostas de bancos diferentes.
Qual é a diferença entre TAN e TAEG?
A TAN é só a taxa de juro: no crédito habitação variável, Euribor mais spread. A TAEG inclui a TAN e todos os outros encargos obrigatórios, como comissões de abertura e avaliação, seguros exigidos e imposto do selo. Por isso a TAEG é sempre igual ou superior à TAN.
O que é uma TAEG boa?
Não há um número mágico: depende do tipo de crédito e do momento. O que importa é comparar a TAEG de propostas para o mesmo montante e prazo. No crédito ao consumo, o Banco de Portugal fixa taxas máximas por trimestre: no 4.º trimestre de 2026 o limite é de 15,0% para a generalidade dos créditos pessoais e de 18,5% para cartões de crédito.
A TAEG do crédito habitação pode mudar?
Sim. Num crédito de taxa variável, a TAEG da proposta é calculada com a Euribor do momento e muda quando a Euribor muda. Serve para comparar propostas feitas na mesma altura, não para prever o custo final do contrato.