O que é a taxa de esforço
A taxa de esforço (em inglês, DSTI, debt service to income) mede o peso das prestações de todos os teus créditos no rendimento líquido mensal do agregado: crédito habitação, carro, crédito pessoal, cartões e descobertos. É o primeiro número que o banco olha quando pedes um empréstimo, porque mostra quanto te sobra para viver depois de pagares as dívidas.
A fórmula é simples:
Taxa de esforço = soma das prestações mensais ÷ rendimento líquido mensal × 100
Exemplo: um casal com 2.500 € líquidos por mês pede 180.000 € a 30 anos, com Euribor a 6 meses de 2,970% (16 de Outubro de 2026) e spread de 1,0%, ou seja, uma TAN de 3,970%. A prestação é de 856,24 €. Sem outros créditos, a taxa de esforço é de 856,24 ÷ 2.500 = 34,2%.
O limite do Banco de Portugal: 45% desde Agosto de 2026
A recomendação macroprudencial do Banco de Portugal aplica-se aos créditos à habitação e ao consumo cuja avaliação de solvabilidade seja feita a partir de 1 de Agosto de 2026. As regras principais:
- Limite de 45% do rendimento líquido (antes eram 50%).
- Teste de stress: a prestação é calculada com a taxa de juro agravada em 0,5 pontos (prazos até 5 anos), 1 ponto (5 a 10 anos) ou 1,5 pontos (mais de 10 anos). Se o contrato terminar depois dos 70 anos, o agravamento é de 0,75 pontos e o banco considera um rendimento 20% mais baixo nessa fase. Nos contratos a taxa mista, o agravamento incide sobre o período em taxa variável.
- Excepções: cada banco pode ultrapassar o limite em até 10% do montante de novos créditos (antes eram 15%), sem teto máximo.
- Prazo máximo: 40 anos para quem tem até 35 anos e 35 anos para os restantes.
É uma recomendação com o princípio "cumprir ou explicar", não uma lei, e cada banco pode aplicar critérios mais exigentes. Na prática, é a referência que todos usam.
Exemplo: a taxa de esforço que o banco calcula
Voltando ao casal com 2.500 € líquidos e ao crédito de 180.000 € a 30 anos. Como o prazo passa dos 10 anos, o banco agrava a TAN em 1,5 pontos, para 5,470%:
| Cenário (2.500 € líquidos, 180.000 € a 30 anos) | Prestação | Taxa de esforço | Cumpre os 45%? |
|---|---|---|---|
| Prestação real (TAN 3,970%) | 856,24 € | 34,2% | Não é este o teste |
| Teste de stress (TAN 5,470%) | 1.018,63 € | 40,7% | Sim |
| Teste de stress com 250 € de crédito automóvel | 1.268,63 € | 50,7% | Não |
Repara na última linha: o mesmo casal, com um crédito automóvel de 250 € por mês, deixa de cumprir o limite. Para caber nos 45% (1.125 € de prestações), o crédito habitação teria de baixar para cerca de 154.600 €, menos 25.400 € por causa do carro. Para ver o montante máximo com outros rendimentos, consulta quanto posso pedir de crédito habitação.
Que rendimento precisas para cada crédito
Invertendo a conta: rendimento líquido mínimo = prestação com stress ÷ 0,45. Com TAN de 3,970% (Euribor 6M de 2,970% mais spread de 1,0%), agravada para 5,470%, e sem outros créditos:
| Montante | Prestação real a 30 anos | Prestação com stress a 30 anos | Rendimento mínimo a 30 anos | Rendimento mínimo a 40 anos |
|---|---|---|---|---|
| 150.000 € | 714 € | 849 € | 1.886 € | 1.712 € |
| 200.000 € | 951 € | 1.132 € | 2.515 € | 2.283 € |
| 250.000 € | 1.189 € | 1.415 € | 3.144 € | 2.854 € |
| 300.000 € | 1.427 € | 1.698 € | 3.773 € | 3.425 € |
Os valores a 40 anos só se aplicam a quem tem até 35 anos. São mínimos teóricos: o banco olha também para a estabilidade do emprego, o histórico de crédito e a avaliação da casa. Para simular a tua prestação com outros valores, usa o simulador de crédito habitação.
Porque a Euribor mexe na tua taxa de esforço
O limite só é verificado quando pedes o crédito, mas a taxa de esforço real continua a mexer depois. Num crédito a taxa variável, cada revisão da Euribor muda a prestação. No exemplo, se a Euribor a 6 meses subir 0,5 pontos, a prestação passa de 856,24 € para 908,83 € e a taxa de esforço real sobe de 34,2% para 36,4%. É precisamente para absorver subidas destas que existe o teste de stress. Para perceber o cenário das taxas, lê se a Euribor vai subir ou descer.
Como baixar a taxa de esforço antes de pedir crédito
- Liquida ou reduz créditos pequenos. Neste exemplo, cada 100 € de prestação a menos vale cerca de 17.700 € de capacidade a 30 anos.
- Fecha cartões de crédito que não usas. Os cartões contam para o cálculo, tal como as fianças que tenhas prestado a terceiros.
- Junta um segundo titular com rendimento estável, se fizer sentido para o projecto.
- Negoceia o spread. Um spread mais baixo reduz a prestação, incluindo a do teste de stress. Vê como em spread do crédito habitação.
- Pede menos ou dá mais entrada. É a forma mais directa e a que te deixa mais folga.
Esticar o prazo também baixa a taxa de esforço, mas encarece muito o crédito. E lembra-te: 45% é um teto, não um objectivo. Com quase metade do rendimento em prestações, qualquer imprevisto aperta.
Perguntas frequentes
O que é a taxa de esforço?
É a percentagem do teu rendimento líquido mensal que vai para prestações de crédito. Calcula-se somando todas as prestações (casa, carro, crédito pessoal, cartões) e dividindo pelo rendimento líquido do agregado. Com 2.500 € líquidos e 856 € de prestações, a taxa de esforço é de 34,2%.
Qual é a taxa de esforço máxima em 2026?
Desde 1 de Agosto de 2026, a recomendação macroprudencial do Banco de Portugal fixa o limite em 45% do rendimento líquido (antes eram 50%). Os bancos só podem ultrapassá-lo em 10% do montante de novos créditos.
A taxa de esforço é calculada com a prestação real?
Não. Para o limite, o banco simula a prestação com a taxa de juro agravada: 0,5 pontos em prazos até 5 anos, 1 ponto entre 5 e 10 anos e 1,5 pontos acima de 10 anos. Num crédito habitação de 180.000 € a 30 anos com TAN de 3,970%, a prestação real é de 856 €, mas a que conta para o limite é de 1.019 €.
Que rendimento preciso para um crédito de 200.000 €?
A 30 anos, com TAN de 3,970% agravada para 5,470% no teste de stress e sem outros créditos, precisas de cerca de 2.515 € líquidos por mês no agregado. A 40 anos (só até aos 35 anos de idade), cerca de 2.283 €.
Como baixar a taxa de esforço?
Liquidar ou reduzir outros créditos antes de pedir o empréstimo, juntar um segundo titular com rendimento estável, negociar um spread mais baixo ou pedir um montante menor. Esticar o prazo também ajuda, mas encarece o crédito.